(资料图片)
瑞银发布研究报告称,维持万洲国际(00288)“买入”评级,将今年至后年盈利预测分别下调35%/9%/10%至8.39/12.58/13.55亿美元,主要是考虑到高饲养成本对美国猪肉业务的影响,目标价由8.23港元降至7.43港元。公司今年上半年业绩符合预期,管理层预计下半年经营环境将改善。
该行指出,万洲管理层预计内地生猪价格将在下半年上涨10%至20%,至每公斤约17元人民币。集团已在低价位建立冻肉库存,预计将在价格上涨周期中获利。管理层也预计,下半年包装肉业务利润将有单位数增长,但由于下半年基数较高,猪肉分部利润将有所下降。至于美国猪肉业务则或将继续出现亏损,但情况会有所改善。
关键词: